伊利集团董事长潘刚:今年将继续为员工涨薪,但也要“勒紧裤腰带过日子...

伊利集团董事长潘刚表示，今年将继续为员工涨薪 ，同时强调要“勒紧裤腰带过日子 ”，即在保障员工收入和福利的前提下
，通过开源节流应对疫情带来的经营压力。涨薪背景与目的疫情冲击下的行业困境：新冠肺炎疫情持续影响，消费行业受到严重冲击 ，乳业作为其中一环也面临巨大挑战 。

伊利创造300倍增长奇迹
，潘刚的60条思考涵盖创业维艰、战略抉择 、企业经营与管理三大方面，强调社会价值、战略先行
、品质为根、团队与人才的重要性。

020年 ，潘刚完成了全球乳业5强目标
。逆势涨薪
，关怀员工2020年逆势为员工涨薪：2月26日，潘刚在伊利集团内部召开特殊总裁例会 ，宣布未来一年继续为员工涨薪。在艰难的2020年
，这一决定体现了对员工的关怀 。

用“温情”凝聚人心更为重要
。如老乡鸡董事长束从轩手撕员工联名降薪请求，货拉拉创始人兼CEO周胜馥明确表示不降薪不裁员 ，伊利集团董事长潘刚宣布给员工涨薪。这些做法传递了企业不抛弃不放弃的精神文化品格
，激发了企业组织的战斗力 。

0月15日，以“聚势勃发 ，创领未来
”为主题的2020伊利领导力峰会在内蒙古呼和浩特召开
。站在全球乳业五强的新起点，伊利集团董事长潘刚正式发布2025年挺进“全球乳业三强” 的中期目标及2030年实现“全球乳业第一 ”的长期战略目标。对企业发展来说
，只有不断满足消费者需求，才能持续实现企业的高质量发展 。

伊利集团：董事长潘刚宣布“省什么钱都不能省员工的钱
” ，在行业低迷期逆势涨薪
，稳定团队信心，为长期发展保留核心人才
。裁员降薪虽能快速削减成本 ，但可能损害员工忠诚度 、品牌声誉及长期竞争力。

后千亿时代,伊利剑指“全球第一 ”

伊利在后千亿时代将通过强化产品力
、渠道力、品牌全球化
，依托创新与并购实现“全球第一
”目标 。

综上所述，伊利在后千亿时代正通过发布四大价值发展新目标 、持续保持高增长态势
、以消费者需求为导向、打造社会型企业 、推动产业链共赢以及剑指全球乳企“王座”等举措 ，迎接新十年的变革
。这些举措将助力伊利实现更高质量的发展
，并为消费者
、员工、产业链合作伙伴以及社会创造更大的价值。

伊利执行总裁刘春喜表示，伊利将在“后千亿时代 ”以勇毅笃行的姿态引领行业高质量发展 ，通过品质升级 、创新驱动
、数字化生态构建、世界化布局及绿色可持续发展五大战略
，朝着2030年“全球乳业第一
”的目标稳步迈进 。

未来展望：2022年迈入“百亿净利时代”，长期目标剑指全球乳业第一短期目标：2022年净利润超百亿 根据机构预测 ，伊利2021年净利润约90亿元，2022年有望突破100亿元
，开启中国乳业盈利新篇章。长期战略：品类优化与全球化布局 品类优化：加速奶粉 、奶酪等高价值品类发展，打造“后千亿时代 ”增长新引擎
。

“后千亿时代
”开启新一轮战略布局 伊利股份表示 ，2021年是公司营收跨越千亿的一年
，也是完善“后千亿时代”战略布局、加速迈向“2025年进入全球乳业前2030年实现全球乳业第一 ”中长期战略目标的开局之年。在重点业务方面，公司连连落子 ，重大战略布局不断 。

分红率高达571%
，年复合收益率高达27%
。持续升级战略目标：2019年伊利半年业绩以450.71亿元领跑行业，距离“世界5强
、千亿营收”目标触手可及时 ，在潘刚带领下
，将全新战略目标设为全球乳业第健康食品五强。回顾伊利发展历史，每一次时间节点背后都有潘刚的战略远见改变及其团队的持续升级 。

伊利稳如老狗,蒙牛面临负增长,浅谈2022半年报

伊利在2022年上半年表现出稳健增长 ，而蒙牛则面临净利润增长不可持续、经营状况恶化等问题
。以下是对伊利和蒙牛2022半年报的详细分析：收入总览伊利：营业收入635亿
，同比增长131%；归母净利润633亿，同比增长123%。剔除澳优19亿营收后为615亿 ，同比增长9% 。

伊利和蒙牛两家的商业大战，除了争先恐后地开发新产品外
，在冰淇淋的个头儿上你追我赶，100克 、200克 ，甚至700多克的冰淇淋相继问世
。另外
，在销售上也是各有其高招，伊利凭以往铺开的销售网络优势 ，稳扎稳打；蒙牛也毫不示弱
，奋起直追，想尽一切办法广占地盘 ，在主要街道和小街小巷中均有蒙牛直销店的营地。

从估值的角度看伊利股份

〖壹〗
、从估值角度看
，伊利股份近来具备一定投资价值，以下为具体分析：历史估值波动情况伊利股份常年围绕4 - 8PB进行波动 ，历史上除去2008年金融危机叠加乳制品行业危机造成的大不确定性外
，大的投资机会分别出现在2013年、2014年 、2016年 。而当前处于第4次接近估值低位区间的阶段
。

〖贰〗
、伊利股份当前估值处于合理区间，部分指标显示略低估 ，具备安全边际与修复空间。相对估值与综合基本面结合多个基本面维度测算，伊利股份的相对估值区间为281 - 243元
，估值准确性评级为B 。综合基本面各维度分析，其股价处于合理水平 ，行业竞争力护城河优秀
，盈利能力突出，但未来营收成长性一般。

〖叁〗、截至2025年6月 ，伊利股份当前市值约1813亿元
，存在30%-43%的折价空间
。股价潜在涨幅：若以6%折现率测算，按净利润预测值作为自由现金流 ，股价潜在上涨空间达116%（目标价659元
，当前股价240元）。

〖肆〗 、伊利股份按巴菲特现金流折现（DCF）估值的核心结论为：基于2024-2026年公开财务数据及机构预测，内在价值区间为2540-3984亿元 ，对应每股40-659元
，当前（2026年1月）股价存在低估空间 。

〖伍〗
、一方面，伊利股份显示的28倍市盈率存在“失真
”情况 ，原因是利润端受到非经常性损益和巨额减值干扰
。若还原常态盈利水平，2024年常态利润大概在90.8亿左右
，最近四个季度常态利润约为101亿，结合当前市值 ，真实PE（TTM）仅为13倍
，这一数据从常态盈利角度反映了公司估值的相对合理性。